Tribune Israël

La Banque centrale européenne (BCE) se trouve dans une situation délicate. D’un côté, elle doit faire face à une crise bancaire qui menace la stabilité financière de la zone euro. De l’autre, elle doit lutter contre une inflation galopante qui érode le pouvoir d’achat des citoyens. Comment la BCE peut-elle concilier ces deux objectifs ? Quelle est sa stratégie pour les prochaines années ?

Une crise bancaire bientôt maîtrisée ?

La première priorité de la BCE est de soutenir le secteur bancaire européen, qui traverse une période de turbulences. Plusieurs établissements financiers ont été touchés par des scandales de fraude, des pertes liées à la faillite d’autres banques ou des difficultés à se refinancer sur les marchés. La BCE a donc mis en place des mesures exceptionnelles pour leur fournir des liquidités et les inciter à prêter à l’économie réelle. Elle a notamment baissé son taux de dépôt à -0,5 %, ce qui signifie que les banques doivent payer pour laisser leur argent à la BCE. Elle a également lancé des opérations de refinancement à long terme ciblées (TLTRO), qui permettent aux banques d’emprunter à des conditions avantageuses si elles accordent des crédits aux entreprises et aux ménages.

Voici une vidéo relatant cette nouvelle :

Selon l’économiste en chef de la BCE, Philip Lane, ces mesures ont permis d’éviter une crise systémique et de préserver la solidité des banques européennes. Il a affirmé que le système bancaire dispose de beaucoup de capitaux et que les banques ont été prudentes dans leurs décisions de prêt. Il a également assuré que la crise bancaire devrait être rapidement endiguée et que la BCE resterait vigilante pour intervenir en cas de besoin.

Une inflation trop élevée ?

La deuxième priorité de la BCE est de maintenir la stabilité des prix dans la zone euro, conformément à son mandat. Or, depuis plus d’un an, l’inflation dépasse largement son objectif de 2 % par an. En janvier 2023, elle a atteint 8,5 % sur un an, selon Eurostat. Cette hausse s’explique par plusieurs facteurs : la reprise économique qui a suivi la crise sanitaire, le grippage des chaînes logistiques mondiales, la guerre en Ukraine qui a provoqué une flambée des prix du gaz et du pétrole, ou encore les effets de base liés à la baisse des prix en 2022.

Face à ce phénomène, la BCE a décidé d’augmenter ses taux d’intérêt, qui sont les principaux outils dont elle dispose pour influencer l’inflation. En effet, en renchérissant le coût du crédit, elle vise à freiner la demande, la consommation et donc la pression sur les prix. Depuis juillet 2022, elle a relevé cinq fois son taux principal, le taux de refinancement, qui est passé de 0 % à 1 %. Elle a également augmenté son taux de prêt marginal, qui sert aux prêts quotidiens aux banques, et son taux de dépôt.

Le 3 avril 2023, les utilisateurs de Twitter ont eu une surprise de taille : le logo du réseau social a été remplacé par un emoji chien de la race shiba inu. Il s’agit du symbole du Dogecoin, une cryptomonnaie créée en 2013 sur la base d’un mème internet.

Derrière ce changement de logo, il y a un homme : Elon Musk, le patron de Twitter, qui est aussi un fervent défenseur du Dogecoin. Quelles sont les raisons de ce coup de maître ? Quelles sont les conséquences pour la cryptomonnaie et pour Twitter ? Voici un article de 1000 mots qui vous explique tout.

Un hommage au Dogecoin, la cryptomonnaie du peuple

Le Dogecoin est une cryptomonnaie qui a été lancée en 2013 par deux développeurs, Billy Markus et Jackson Palmer. Ils ont voulu créer une monnaie numérique qui soit à la fois fun, décalée et accessible à tous. Pour cela, ils ont choisi comme symbole le shiba inu, un chien japonais qui est devenu célèbre sur internet grâce à un mème humoristique. Le nom du Dogecoin vient de la contraction de « doge », le surnom du chien, et de « coin », le terme anglais pour pièce.

Voici une vidéo en anglais relatant cette nouvelle :

Depuis sa création, le Dogecoin a connu un succès croissant auprès des internautes, qui l’utilisent pour faire des dons, des achats ou des paris en ligne. Le Dogecoin est aussi soutenu par des personnalités influentes, comme l’acteur Ashton Kutcher, le rappeur Snoop Dogg ou encore le milliardaire Elon Musk. Ce dernier est particulièrement fan du Dogecoin, qu’il qualifie de « cryptomonnaie du peuple ». Il n’hésite pas à en faire la promotion sur son compte Twitter, qui compte plus de 100 millions d’abonnés.

En remplaçant le logo de Twitter par le chien du Dogecoin, Elon Musk a voulu rendre hommage à cette cryptomonnaie qui incarne selon lui l’esprit d’internet : la créativité, l’humour et la générosité. Il a aussi voulu faire passer un message : Twitter est un réseau social ouvert à tous, qui permet de partager des idées et des opinions sans se prendre au sérieux.

Une stratégie marketing audacieuse pour booster le cours du Dogecoin

Le changement de logo de Twitter n’est pas seulement un geste symbolique. C’est aussi une stratégie marketing audacieuse pour booster le cours du Dogecoin. En effet, Elon Musk sait que son influence sur les réseaux sociaux peut avoir un impact réel sur le marché des cryptomonnaies. Ses tweets en faveur du Dogecoin ont souvent provoqué des hausses spectaculaires du prix de la monnaie numérique.

En affichant le chien du Dogecoin sur le site de Twitter, Elon Musk a voulu attirer l’attention des millions d’utilisateurs du réseau social sur cette cryptomonnaie. Il a ainsi créé un buzz médiatique qui a suscité la curiosité et l’intérêt des internautes. Certains ont même décidé d’acheter du Dogecoin pour profiter de son potentiel de croissance.

Le résultat ne s’est pas fait attendre : le cours du Dogecoin a bondi de plus de 50% en quelques heures, passant de 0,05 à 0,08 dollar. Le Dogecoin a ainsi atteint son plus haut niveau depuis février 2021, quand il avait frôlé les 0,09 dollar. La capitalisation boursière du Dogecoin a également augmenté, dépassant les 10 milliards de dollars.

Le digital a bouleversé le monde de la finance, en offrant de nouvelles opportunités mais aussi de nouveaux défis aux acteurs du secteur, affirme Stéphane Soh Fonhoué, expert en digital. Face à la concurrence des Fintechs, à l’évolution des réglementations et aux exigences des clients, les institutions financières doivent se transformer pour rester compétitives et pertinentes.

Stéphane Soh Fonhoué : Les leviers de la transformation digitale dans la finance

La transformation digitale est un enjeu majeur pour le secteur financier, qui doit s’adapter aux nouvelles attentes des clients, aux évolutions réglementaires et aux innovations technologiques. Dans ce contexte, quels sont les leviers de la transformation digitale dans la finance ? Voici quelques éléments de réponse.

L’optimisation des processus internes

La digitalisation permet de simplifier, d’accélérer et de sécuriser les processus financiers, tels que la comptabilité, le contrôle de gestion, le reporting ou encore le paiement, note Stéphane Soh Fonhoué. En dématérialisant les documents, en automatisant les tâches répétitives et en utilisant des outils d’analyse et de visualisation des données, les acteurs financiers gagnent en efficacité, en fiabilité et en productivité.

Voici une vidéo relatant ces faits :

L’amélioration de l’expérience client

La digitalisation permet de proposer des services financiers plus personnalisés, plus accessibles et plus interactifs aux clients. Selon Stéphane Soh Fonhoué, en utilisant des canaux digitaux, tels que les applications mobiles, les chatbots ou les réseaux sociaux, les acteurs financiers peuvent offrir une relation client plus fluide, plus transparente et plus proche. En exploitant les données clients, ils peuvent également proposer des offres adaptées à leurs besoins et à leurs préférences.

L’innovation et la diversification

La digitalisation permet de créer de nouveaux produits et services financiers, qui répondent aux nouveaux usages et aux nouvelles opportunités du marché. En s’appuyant sur des technologies innovantes, telles que l’intelligence artificielle, la blockchain ou le cloud computing, les acteurs financiers peuvent développer des solutions plus performantes, plus sécurisées et plus compétitives, indique Stéphane Soh Fonhoué. Ils peuvent également se diversifier vers de nouveaux segments ou de nouveaux partenaires.

La conformité et la gestion des risques

La digitalisation permet de renforcer la conformité aux normes et aux réglementations du secteur financier, qui sont de plus en plus complexes et évolutives. En utilisant des outils de surveillance, de contrôle et d’audit, les acteurs financiers peuvent assurer le respect des obligations légales et déontologiques, ainsi que la protection des données personnelles. Ils peuvent également mieux anticiper et gérer les risques financiers, opérationnels ou cybernétiques.

La culture et la compétence digitale

La digitalisation implique une transformation profonde de la culture et de la compétence des acteurs financiers, qui doivent acquérir de nouvelles connaissances et de nouvelles pratiques, note Stéphane Soh Fonhoué. En formant leurs collaborateurs aux outils et aux méthodes digitaux, en favorisant le partage d’expériences et la collaboration transversale, en stimulant la créativité et l’agilité, les acteurs financiers peuvent développer une culture digitale forte et une compétence digitale différenciante.

Les perspectives de la transformation digitale dans la finance

La transformation digitale est un processus qui vise à intégrer les technologies numériques dans les activités d’une entreprise afin d’améliorer sa performance, sa compétitivité et sa relation avec ses clients. Dans le secteur de la finance, la transformation digitale représente un enjeu majeur, mais aussi un défi de taille, tant les opportunités et les risques sont importants.

La finance est au cœur de la stratégie de développement des entreprises. Elle doit fournir des informations fiables, pertinentes et rapides pour aider à la prise de décision, piloter la performance et optimiser les processus, indique Stéphane Soh Fonhoué. Pour cela, elle doit s’appuyer sur des outils digitaux qui lui permettent de collecter, traiter, analyser et diffuser les données financières. Les solutions de dématérialisation, d’automatisation, d’intelligence artificielle ou de blockchain sont autant de leviers pour accroître l’efficacité et la valeur ajoutée de la fonction finance.

La transformation digitale implique également une évolution des compétences et des métiers de la finance. Les professionnels du secteur doivent se former aux nouvelles technologies, mais aussi aux nouvelles réglementations, aux nouveaux modèles économiques et aux nouvelles attentes des clients. Ils doivent également développer des capacités d’adaptation, d’innovation et de collaboration pour accompagner le changement et créer de la confiance. Le rôle du directeur financier est particulièrement stratégique, car il doit être le moteur et le garant de la transformation digitale au sein de son organisation.

La transformation digitale offre des perspectives prometteuses pour la finance, mais elle comporte aussi des défis à relever, explique Stéphane Soh Fonhoué. Elle nécessite un investissement financier, humain et organisationnel conséquent, ainsi qu’une vision claire et partagée des objectifs à atteindre. Elle suppose également une gestion rigoureuse des risques liés à la sécurité, à la conformité, à la qualité ou à l’éthique des données. Elle implique enfin une ouverture et une coopération avec les autres acteurs du secteur, qu’il s’agisse des partenaires internes ou externes, des concurrents ou des régulateurs.

La transformation digitale est donc un enjeu essentiel pour la finance, qui doit se saisir des opportunités offertes par le numérique pour se réinventer et se renforcer. Elle représente une source de croissance, de compétitivité et de satisfaction pour les entreprises et leurs clients. D’après Stéphane Soh Fonhoué, elle constitue également un facteur de différenciation et d’attractivité pour les professionnels du secteur, qui peuvent valoriser leurs compétences et leur expertise dans un environnement dynamique et stimulant.

Dans un timing parfait, digne des célèbres montres suisses, les autorités suisses ont réussi à orchestrer une acquisition de dernière minute d’urgence de la banque en difficulté Credit Suisse par le géant bancaire UBS.

Lors d’une conférence de presse dimanche, le président suisse Alain Berset a déclaré que les récentes turbulences dans le secteur bancaire avaient déstabilisé Credit Suisse et que cette transaction était vitale pour stabiliser la banque et le secteur bancaire mondial.

Selon les termes de l’accord, UBS Group AG achètera Credit Suisse pour plus de 3 milliards de dollars en actions. UBS recevra également 100 milliards de dollars supplémentaires de la Banque centrale suisse dans le cadre de la transaction.

Le soutien du gouvernement suisse

La fusion entre UBS et sa rivale en difficulté Credit Suisse est la dernière secousse en date des troubles bancaires suscités par l’effondrement de Silicon Valley Bank.

Voici une vidéo en anglais relatant cette nouvelle :

Des investisseurs paniqués et des déposants nerveux ont retiré des milliards de dollars de Credit Suisse ces derniers jours, suscitant des inquiétudes quant à une éventuelle insolvabilité de la banque si des mesures d’urgence n’étaient pas prises. La Banque centrale suisse a injecté 54 milliards de dollars pour sauver Credit Suisse, mais cela n’a pas suffi à stabiliser l’institution.

Cet événement spectaculaire s’inscrit dans une semaine de turbulences et d’alarme dans le secteur bancaire, particulièrement préoccupant car Credit Suisse est considérée comme une banque systémiquement importante à l’échelle mondiale. Cela signifie essentiellement que si Credit Suisse fait faillite, cela pourrait avoir des répercussions dans l’économie mondiale.

Une histoire pleine de problèmes

La crise du Credit Suisse a éclaté la semaine dernière lorsque la banque a révélé des faiblesses importantes dans ses rapports financiers.

Mais les problèmes de la banque ont commencé bien avant cela, avec une série de scandales financiers et politiques qui ont brisé la réputation et les résultats de la banque. Au cours des deux dernières années seulement, les actions de la banque ont chuté de plus de 80 %.

Le Credit Suisse a été fondé il y a 166 ans pour contribuer au financement du réseau ferroviaire suisse. Elle a acquis une renommée internationale dans le secteur bancaire et est devenue l’une des plus grandes banques du monde.

Cependant, la réputation de la banque a pris plusieurs coups importants ces dernières années, notamment son implication dans une opération de blanchiment d’argent impliquant un réseau de trafic de cocaïne bulgare et son recrutement de détectives pour espionner les cadres qui se sont présentés à la banque. 

La Silicon Valley Bank, principalement connue pour ses relations avec les startups technologiques et les firmes de capital-risque, a fait face à l’un des plus anciens problèmes bancaires, une ruée vers les guichets, qui a conduit à sa faillite vendredi dernier.

Sa chute est la plus grande faillite d’une institution financière aux États-Unis depuis l’effondrement de Washington Mutual lors de la crise financière il y a plus d’une décennie. Et elle a eu des effets immédiats.

Certaines startups ayant des liens avec la banque ont dû se précipiter pour payer leurs travailleurs et craignaient de devoir suspendre des projets ou licencier des employés jusqu’à ce qu’elles puissent accéder à leurs fonds.

Le gouverneur de Californie, Gavin Newsom, a déclaré samedi qu’il était en pourparlers avec la Maison Blanche pour aider à stabiliser la situation le plus rapidement possible, pour protéger les emplois, les moyens de subsistance des gens, et l’ensemble de l’écosystème d’innovation qui a servi de pilier à notre économie

Comment cela s’est-il produit ? Voici ce qu’il faut savoir sur les raisons de la faillite de la banque, qui a été le plus touché, et ce qu’il faut savoir sur la manière dont cela peut, ou non, affecter le système bancaire dans son ensemble aux États-Unis.

Voici une vidéo relatant l’annonce de cette nouvelle :

Les raisons de cette faillite

Silicon Valley Bank a été durement touchée par la baisse des actions technologiques au cours de la dernière année ainsi que par le plan agressif de la Réserve fédérale américaine visant à augmenter les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation. Au cours des deux dernières années, la banque a acheté des milliards de dollars d’obligations en utilisant les dépôts des clients, comme une banque typique le ferait normalement.

Ces investissements sont généralement sûrs, mais la valeur de ces investissements a chuté car ils ont payé des taux d’intérêt inférieurs à ce qu’une obligation comparable paierait si elle était émise dans l’environnement de taux d’intérêt plus élevés d’aujourd’hui. En règle générale, ce n’est pas un problème, parce que les banques conservent ces investissements pendant longtemps, sauf si elles doivent les vendre en cas d’urgence. Mais les clients de Silicon Valley étaient en grande partie des startups et d’autres entreprises centrées sur la technologie qui ont commencé à avoir besoin de liquidités au cours de la dernière année. Le financement du capital-risque se tarissait, les entreprises ne pouvaient pas obtenir de nouveaux tours de financement pour des activités non rentables et devaient donc puiser dans leurs fonds existants – souvent déposés auprès de la Silicon Valley Bank, qui était au centre de l’univers des startups technologiques.

Les clients de la banque ont alors retiré leurs dépôts. Au départ, ce n’était pas un problème majeur, mais les retraits ont commencé à nécessiter que la banque commence à vendre ses propres actifs pour répondre aux demandes de retrait des clients.

La banque fait face à deux problèmes majeurs

Silicon Valley Bank rencontre deux problèmes importants qui pourraient causer des problèmes supplémentaires s’ils ne sont pas résolus rapidement. Le problème immédiat concerne les dépôts importants de la banque. Le gouvernement américain assure les dépôts jusqu’à 250 000 dollars, mais tout montant supérieur est considéré comme non assuré. La Federal Deposit Insurance Corporation a déclaré que les dépôts assurés seraient disponibles lundi matin. Cependant, la grande majorité des dépôts de la Silicon Valley Bank étaient non assurés, en raison de la clientèle composée principalement de start-ups et de travailleurs riches du secteur de la technologie.

Pour le moment, tout cet argent ne peut pas être accessible et devra probablement être libéré de manière ordonnée. Cependant, de nombreuses entreprises ne peuvent pas attendre des semaines pour accéder à des fonds pour payer les salaires et les dépenses de bureau. Le deuxième problème clé est l’absence d’acheteur pour la Silicon Valley Bank. En règle générale, les régulateurs bancaires cherchent une banque plus solide pour reprendre les actifs d’une banque défaillante, mais dans ce cas, une autre banque ne s’est pas manifestée.

Le prix du Bitcoin est actuellement en train de grimper en flèche, augmentant de plus de 20 % depuis vendredi dernier. Cette hausse pourrait être due à une toute nouvelle narration haussière qui est en train de se développer : utiliser le BTC pour battre les retraits bancaires, une situation qui se déroule actuellement aux États-Unis. Voici ce que cela pourrait signifier pour la première cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière.

Faire face à la crise avec Bitcoin

En fin de semaine dernière, il a été révélé que la Silicon Valley Bank avait effectivement échoué et que les déposants pourraient être incapables de retirer leur argent. C’est le deuxième plus grand échec bancaire aux États-Unis de l’histoire. Pire encore, cela a presque causé une panique généralisée et des retraits bancaires. Une ruée bancaire se produit lorsque les déposants craignent l’insolvabilité et se précipitent pour retirer de l’argent. Comme les banques ne conservent qu’une fraction des dépôts des clients pour les retraits, lorsque de nombreux clients essaient de retirer leur argent en même temps, la banque peut faire faillite.

Voici une vidéo relatant la hausse du prix du Bitcoin :

De manière troublante, la série de retraits bancaires survient quelques jours seulement après le 90e anniversaire de la proclamation 2039, lorsque FDR a annoncé une fermeture des banques d’une semaine pour mettre un terme abrupt aux retraits bancaires à travers le pays. Du jour au lendemain, le gouvernement américain a annoncé un plan pour indemniser tous les déposants et restaurer la confiance dans le système bancaire américain. Sinon, les retraits bancaires pourraient se propager. Cependant, la ruée bancaire a commencé à se propager d’une autre manière : en créant une nouvelle narration haussière pour Bitcoin.

L’évolution du prix du Bitcoin

En 2019, Bitcoin a augmenté de pair avec les métaux précieux et a été considéré comme l’or numérique. Plus tard en 2020 et 2021, il était le “cheval le plus rapide” dans la course contre l’inflation et a conduit le marché des cryptomonnaies à de nouveaux sommets historiques. Mais ensuite, le récit est devenu sombre et baissier. La hausse des taux et une Réserve fédérale hawkish, associées à l’échec en tant que couverture contre l’inflation pendant les plus forts chiffres d’inflation depuis plusieurs décennies, ont fait chuter le prix de Bitcoin de 78%.

Maintenant, après Operation Chokepoint et l’attaque contre l’industrie des cryptomonnaies, le gouvernement américain démarre un nouveau marché haussier dans les cryptomonnaies en renflouant à nouveau les banques. Bitcoin a été créé en 2009 au milieu des renflouements bancaires historiques de l’époque. Une référence à ces événements est cachée dans le Bloc Genesis. Quatorze ans plus tard, la cryptomonnaie subit son premier test bêta majeur. Bitcoin a été conçu pour permettre aux individus d’être leurs propres banques et de se libérer des dommages collatéraux des exemples répétés de cupidité humaine. Il semble que le marché pourrait réaliser ce fait très bientôt, provoquant une frénésie d’achat à travers les cryptomonnaies.